Jesper Johansson, anak lelaki kepada Juru Pos Diraja yang malas dan manja, telah berusaha keluar dari akademi posmen, tetapi bapanya menghantarnya ke bandar Smeerensburg yang jauh. Jika Jesper gagal untuk hantar 6,000 surat dalam setahun, dia akan dikeluarkan dari kekayaan keluarganya. Tiba di kota Smeerensburg yang suram dan bersalji, Jesper bertemu lelaki kapal feri Mogens dan guru yang bertukar jadi penjual ikan Alva, yang menjelaskan bahawa Smeerensburg adalah rumah bagi keluarga Ellingboe dan Krum yang selalu berperang.

Putus asa untuk surat, Jesper cuba menghantar gambar lukisan budak Krum. Dia kemudian melawat tukang kayu tertutup Klaus dan mendapati kediamannya dipenuhi dengan mainan buatan tangan, tetapi melarikan diri dari tukang kayu yang memaksakan, meninggalkan lukisan yang menyedihkan. Klaus memaksa Jesper untuk membawanya ke rumah budak lelaki itu dan secara diam-diam dia menyampaikan salah satu mainannya. Berita tersebar ke kanak-kanak lain, yang berharap dapat menerima mainan dengan mengirim surat kepada Klaus. Jesper, yang ingin mengumpulkan surat, meyakinkan Klaus untuk membiarkannya memberikan lebih banyak mainan. Mainan kanak-kanak Krum itu membawanya bermain dengan seorang gadis Ellingboe, yang menimbulkan kemarahan keluarga mereka.

Mitos Klaus tersebar di kalangan anak-anak bandar ketika Jesper menyampaikan mainan melalui cerobong asap mereka pada waktu malam, menyebabkan semakin banyak anak menulis surat kepada Klaus. Jesper menghantar mereka yang tidak pandai menulis untuk diajar oleh Alva, yang membuka semula sekolahnya dengan wang yang dia simpan untuk meninggalkan Smeerensburg, dan Klaus dan Jesper menjinakkan sepasukan rusa untuk menarik troli mainan mereka. Setelah Jesper meninggalkan arang batu dalam stok si pembuli, budak itu berhadapan dengan Jesper, yang menyatakan Klaus hanya memberikan mainan kepada anak-anak yang baik dan mecatatkan semua perilaku buruk mereka dengan "Senarai Budak Nakal". Ini membawa kanak-kanak melakukan perbuatan baik di seluruh bandar, memberi inspirasi kepada penduduk kota untuk mengakhiri pertengkaran kuno mereka.

Tidak mahu mengakhiri pertengkaran mereka, para penatua keluarga Tammy Krum dan Aksel Ellingboe berusaha mensabotaj Jesper dan Klaus, mengakibatkan kereta pos kehilangan roda dan belayar ke atas kota; ini membuatkan kanak-kanak untuk mempercayai bahawa Klaus mempunyai "kereta luncur salji yang ditarik oleh rusa sihir". Dengan tarikh akhir Jesper semakin hampir dan Klaus mulai kehabisan mainan, Jesper cuba memujuknya untuk membuat lebih banyak masa untuk Krismas, tetapi setelah Jesper menemui sebuah ceruk dengan paparan kayu dan patung-patung seorang lelaki dan wanita, jelas merupakan rahsia peribadi dari Klaus 'Setelah dia tersembunyi selama bertahun-tahun, Klaus menolak dia pergi. Mereka berdamai sambil membina kereta luncur untuk gadis Sámi bernama Margu dan Klaus memberitahu Jesper tentang arwah isterinya Lydia, menjelaskan dia membuat mainan untuk anak-anak yang mereka tidak pernah ada. Dia setuju untuk menolong Jesper dengan rancangan Krismasnya, yang disertai oleh Márgu dan orang-orang dari tempat tinggalnya, yang memberikan Klaus sut merah tradisional. Alva menunjukkan kepada Jesper bagaimana kota itu berkembang, membuatnya mempertimbangkan untuk tinggal di Smeerensburg.

Para penatua Krum dan Ellingboe membentuk gencatan senjata sementara dan temui tarikh akhir Jesper, dan mengirim 14.000 surat untuk melepaskan diri dari tukang pos. Pada malam Krismas, Jeneral Pos datang untuk mengucapkan tahniah kepada anaknya, secara tidak sengaja mendedahkan niat Jesper yang pada awalnya mementingkan diri sendiri dan memalingkan kawannya terhadapnya. Sebelum mereka meninggalkan bandar, Mogens memperhatikan Jesper kecewa, mendorong ayah Jesper untuk bertanya; Jesper dedahkan segalanya, dan ayahnya menyatakan dia akhirnya bangga dengannya dan membenarkannya tinggal di Smeerensburg.

Para penatua tiba untuk menghancurkan mainan Krismas, dan Jesper berusaha menghentikannya. Dalam pengejaran berikutnya, anak perempuan Encik Ellingboe dan anak Cik Krum jatuh cinta, sementara semua hadiah dalam beg Klaus dihantar ke tebing. Alva dan Klaus mendedahkan kanak-kanak di kota itu dan memberitahu mereka tentang rancangan penatua, dan mereka mengganti beg mainan dengan umpan..Jesper yang ditebus memberikan hadiah dengan Klaus, dan perkahwinan anak Krum dan Ellingboe memaksa keluarga penatua untuk mengakhiri pertengkaran mereka.

Jesper mengahwini Alva dan membesarkan dua orang anak, dan selama sebelas tahun berikutnya dia dan Klaus menyampaikan hadiah pada hari Krismas di Smeerensburg dan seterusnya. Pada tahun kedua belas, Klaus mengikuti tiupan angin - yang telah membimbingnya ketika pertama kali bertemu Jesper - dan menghilang, secara tidak langsung bergabung dengan isterinya yang telah meninggal. Jesper menjelaskan tradisi Krismasnya: menunggu di perapian untuk melihat Klaus, yang semangatnya memberikan mainan kepada anak-anak di seluruh dunia sebagai legenda " Santa Claus ".